28日夜间一则新闻引发市场高度关注,当日22:49分,彭博行情显示,在岸人民币/美元突破7关口,最低触及7.0217。

还原“人民币破7”乌龙新闻全过程 央妈罕见深夜辟谣

随即多家媒体援引彭博社数据报道称,“在岸人民币兑美元突破7整数位心理关口”。

连国家队都蒙圈了。

消息出现的瞬间引爆了各大交易员聊天群,市场本来紧张敏感的情绪瞬间被点爆。


而查询多个交易系统发现,并未发现美元/在岸人民币的真实成交价格已经破7。


(Investing.com显示,美元/人民币成交价未破7)


(Wind也显示,美元/人民币成交价没有突破7)

23:23分,民生海外第一时间表示,在岸成交价没有破7。

1.彭博破7只是报价,并没有成交,并非实质意义上的破7,值此敏感点位,各方情绪过于敏感,一般而言的“破”,应该是cfets系统里实质成交的价格。

2.彭博报价抓取源原本就容易出离群点,报价又非成交价,单边报价或高或低都是常理。

3.年关将至+购汇额度面临刷新+国内债市风波尚人心惶惶+中央经济工作会议一再强调防风险底线,本月人民币中间价频现日度波动明显过滤,个别日高达300bp左右,央行对汇率把控情绪明显。


央妈怒了!深夜谴责个别媒体报道人民币破7是“不负责任的”

23:48分,央行出面辟谣称,目前人民币兑美元交易平稳。

央行称,12月28日,境内银行间外汇市场人民币兑美元交易汇率在6.9500-6.9666元区间平稳运行。但却有个别不负责任的媒体报道“在岸人民币兑美元突破7整数位心理关口”,对此行为我们表示谴责,并保留进一步追究责任的权利。

而彭博社也紧急发布声明,承认人民币破7属于报价系统出现的乌龙。彭博客服称,“我们的员工发送了有问题的行情,当前行情已回归正常水平,但我们正在查证员工发送的行情。”


当日23:30,在岸人民币最终收报6.9560元,较上一日夜盘收盘下跌20点。

23点34分左右彭博人民币报价重新回到6.96左右,而这段时间彭博报价出现断档。


疑一蒙古银行错误报价影响彭博

据腾讯财经报道,这一突破7的最高报价,或来自为蒙古一银行,从而影响了彭博的报价系统。

彭博内部人士表示,破七报价并非乌龙,而和彭博终端上的报价形成有关。“本身价格代表的意义不同。彭博系统中显示的CFETS收盘价才是成交价,而彭博合成报价CNY BGN Currency 目前也回到6.9613。”

华尔街一对冲基金合伙人称,彭博的数据都是别的银行提供的,他们应该有责任过滤一下。但彭博一内部人士认为,任何的过滤都会变成干预。

从彭博系统获悉,异常行情的出现,可能与蒙古国的郭勒穆特银行(Golomt Bank)的报价有关。

华尔街一交易员表示,在当日人民币报价的数据中,郭勒穆特银行曾给出6.8950/7.0000的买入/卖出价,由于差价过大,因而怀疑是否是该行的报价系统出错。

“这家郭勒穆特银行就是新司机啊,BID在6.89,Offer在7以上。” 在事发不久后,华尔街一位华裔交易员称。

华尔街一对冲基金合伙人说:“这家银行显然在国际外汇市场上没有竞争力,因为如果是国际外汇交易家,可以显然找到Bid更高、Offer更低的报价,这家银行报价差价太大了,我的猜测也许在当地有冤大头可以宰。”

根据维基百科的介绍,郭勒穆特银行成立于1995年3月6日,是蒙古最大的私有银行之一。2015年末,该银行规模占蒙古国内银行系统的20%。

“报价乌龙”并非没有前车之鉴

其实,这种“报价乌龙”并非没有前车之鉴。就在今年12月5日,Google上人民币兑美元汇率竟然显示跌破7.4。同时,外汇网站XE也给出了美元兑人民币日高7.46094的报价。各界惊呼——美元兑换人民币的汇率,一夜之间一泄千里,从6.8倾泄到了7.4?


当然因为价格的偏离度太过离奇,当时各界倾向于认为,肯定是报价出了问题。

不过当时大家也发现,除了谷歌和XE数据,其他各大网站汇率均保持正常,还都维持在6.88左右。彭博社的美元兑人民币汇率仍然是6.88;中国银行发布的折算价也只有6.88。Google的汇率使用的是XE的数据,XE作为世界上知名的货币和外汇网站,是许多西方财经机构引用的主要来源。所以,XE数据出了个乌龙,“连累”了谷歌。

而据各外汇交易员的分析,XE网站之所以会出现7.49这样的数据,是因为在计算过程中ICAP的一个数据出现了错误。当时,只有ICAP的数据偏离度极大,但ICAP是更新数据最晚的交易所,滚动收集数据的网站16:00以前应该都是用的ICAP数据,等下一个交易所报价出来数据就会更新回去,所以XE的数据就又恢复正常了。ICAP是Intercapital的缩写,本体是位于英国伦敦的,提供声讯和电子服务的交易商间经济公司,同时也是交易后风险的服务供应商


人民币未来怎么走?

28日,离岸人民币兑美元跌破6.97关口,一度跌至6.9798,日内累计跌幅高达约200点。

28日央行下调人民币汇率中间价,报6.9495元,较上一交易日的6.9462元,下调33个基点。本月,人民币对美元整体持续贬值趋势,官方中间价最低曾跌至逾八年新低的6.9508,但随后走势趋向温和。

交易员称,临近元旦假期外围依旧平静,年尾客盘购汇需求仍存,大行在汇价小幅后退约50点后继续提供美元流动性;但年末客盘购汇额度几乎用尽,市场上净购汇有所减少。

他们并指出,监管层是否会像去年底那样提前释放贬值压力,仍需观察,这也取决于监管层意愿;圣诞节后离岸人民币资金紧张状况有增无减,隔夜拆息飙升至三个月新高,料续压制离岸人民币空头势力,两地即期汇价一度倒挂,不过午后价差大幅反弹。

“年底额度没了市场净购汇就少了,央行需要干预的量就少了,这也导致大行在掉期卖的少了,掉期就往上走。”一中资行交易员称。

他并表示,临近年底,自营的美元多头头寸也比较轻,等待明年开年再建仓。而离岸市场在圣诞节假期结束后人民币空头有所增加,加上午后欧元下跌,导致午后离岸CNH走跌。

另一中资行交易员表示,预计明年初会有比较强的购汇压力,一方面个人5万美元购汇额度重置,另外春节等假期旅游需要购汇,但春节后表现则需依据其他因素综合判断。

多位外汇交易员和分析人士表示,人民币对内仍有贬值压力,2017年人民币或仍将有不小的贬值幅度。

可以确定的是,“7”并非一个底线,也无需死守。“在美联储明年加息3次预期的情况下,预计如果美元在现在的水平上再升值10%,人民币贬值预计在3%~5%。”招商证券首席宏观分析师谢亚轩表示。“人民币汇率在2017年不会有大的制度变革,仍然将维持参考一篮子货币的形式。在增强汇率弹性的同时,保持汇率基本稳定。与此不同的是,2016年中央强调的仍是完善汇率形成机制。”他分析称。

人民币的持续贬值,中国外汇储备承压。不过中国外管局局长易纲在接受新华社专访时表示,尽管近期中国外汇储备有所下降,但仍高居全球首位,是十分充足的。中国外汇储备规模接近全球的30%,分别是排名第二位的日本和第三位的沙特阿拉伯的2.6倍和5.7倍。

中国人民大学国际货币研究所(IMI)学术委员、国新国际投资有限公司董事孙鲁军认为,美元指数走强是此轮人民币汇率贬值的主要因素;国内宏观经济下行、资本外流以及人民币汇率贬值预期等,是人民币汇率贬值的内在因素;贬值导致的资本外流问题不容忽视。

他表示,要保持汇率基本稳定,一方面,要向有管理的浮动汇率制度“迈进”;另一方面,需要相关宏观经济政策和结构改革配套。

国家外汇管理局国际收支司原司长、现任中国金融四十人论坛高级研究员的管涛对此撰文称,当前,增加汇率政策的可信度,是深化人民币汇率机制改革的关键。稳定市场信心,不但要靠政府与市场沟通,也要靠政府的市场操作。“目前没有无痛的汇率解决方案,关键是政策目标要尽早确定,且政策手段、工具与目标应该相一致。”

交通银行首席经济学家连平则预计,美国经济有望温和增长,中国经济增长向好可持续性仍待观察,中美利差可能进一步收窄,这些都会在当前和未来一段时间给人民币带来进一步贬值压力。

中国社科院世界经济与政治研究所副主任肖立晟认为,明年的汇率环境比今年更为严峻,不确定性更多。因为今年的汇率有两大支撑点,一个是前期美元相对弱势,只是后来英国退欧和特朗普当选之后开始强势,另一个是资产价格有较大上涨,这对经济走势有支撑作用。

但是现在看明年,汇率的这两大支撑因素都不复存在。美元指数初期会继续走强,经济自身的增长动力相对疲软,看不到更多的增长亮点。与此同时,人民币汇率机制本身仍有一些漏洞,即过度依赖美元走势。“在这些因素的困扰下,明年的汇率形势不会乐观。”

华创证券分析师周冠南在表示,货币贬值压力将是1月份影响资本市场的最重要因素之一。如果政府继续出售美国国债,美国国债收益率可能上升,美元将会进一步走强。

(文章综合自腾讯财经、第一财经日报等)

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投稿邦号
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  • 外贸搜索神器
    外贸搜索神器

    是美元要升值而不是人民币贬值?

    2016-12-30
    邦号回复

    都有吧。影响世界货币体系的因素太多了,谁的拳头大谁就更能朝着自己希望的方向去影响。我们只能当看客。

    2016-12-30
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