外贸企业人民币结算风险防控策略

2003年3月,中国农业银行股份有限公司绥芬河市支行率先在牡丹江地区推出了本币结算业务,开始以卢布为主导,至2008年初,人民币结算才真正实现了零突破,早期贸易形态的人民币跨境结算伴随着双边贸易的蓬勃发展登上了国际贸易的舞台。2008年12月,为了加强中国与港澳及东盟国家的贸易往来,在广东和长江三角洲地区与港澳地区、广西和云南与东盟国家的货物贸易开始人民币跨境结算试点。2009年4月国务院批准五个境内首批试点城市,即上海、广州、深圳、东莞和珠海,境外区域范围暂定为港澳地区和东盟国家。2010年6月,试点扩大到20个省(自治区、直辖市),业务包括跨境货物贸易、服务贸易和其他经营项目人民币结算,同时取消境外地域限制,扩展到所有国家和地区,进出口企业可按市场原则选择使用人民币结算。自此,人民币跨境结算成为我国进出口企业跨境结算的又一选择。

一、传统跨境贸易使用人民币结算给企业带来的好处

(一)人民币跨境结算给传统跨境贸易带来了便利

跨境贸易人民币跨境结算简化了结算流程和手续,不需要像外币结算那样纳入外管局进出口核销管理,也不用办理核销手续。同时,跨境贸易人民币跨境结算不纳入外债额度管理。对于预收预付和延收延付业务,企业可按现行外债统计监测有关规定,登陆贸易信贷登记管理系统办理人民币债权债务的登记,无额度控制。如中建材国际贸易有限公司在2012年8月份,与伊朗老客户签订一份出口10个20尺货柜丙二醇的合同,支付方式为即期信用证,结算货币使用了人民币,合同总金额1 888 560人民币。这份使用人民币作为结算货币的合同签约时币种选择了人民币,提供给伊朗客户付款的账户为公司的人民币账户,即公司现有的人民币结算账户(注:使用外币结算,出口企业须开立人民币待核查账户和外币基本账户)。该合同的履行与其他币种的合同履行基本一样,但在时间上较其他币种合同的履行稍有节省。8月24日该批货物发运,8月29日收到提单,9月7日交单,9月24日人民币全款到账,并可以与境内人民币一样使用,加速了资金的利用率。

(二)人民币结算有助于规避传统跨境贸易所面临的汇率风险

汇率风险又称外汇风险或外汇暴露,是指在一定时期的国际经济交易当中,以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务),由于汇率的波动而引起其价值涨跌的可能性。其种类之一为结算风险,亦称交易风险,指在商品的进出口交易中,从签订合同到货款结算的这段时间,因外汇汇率变化所产生的风险。众所周知,采用外币结算都会面临结算风险,采用人民币结算,则能够准确预算出口收益,无须考虑结算风险。假如,中建材国际贸易有限公司出口伊朗丙二醇的那份合同使用美元作为结算货币,那么,公司在进行报价计算和出口成本核算时就应考虑到汇率变动的风险。2012年8月9日对外成交时,中国银行外汇牌价美元现汇买入价为629.84,如以美元作为结算货币,则合同总金额应为299 847.58美元;2012年9月24日收汇时,中国银行外汇牌价美元现汇买入价为624.20,则中建材国际贸易有限公司到账人民币为l 871 648.59元(均未考虑国外银行扣费),较采用人民币跨境结算少收入16911.41元人民币。这就是汇率波动给出口企业带来的结算风险,在人民币升值时期可以帮助出口企业规避汇率风险,相反,在人民币贬值阶段可以为进口企业规避汇率风险。

(三)人民币结算节省了传统跨境贸易中远期合同的结算成本

传统跨境贸易中,企业为了规避汇率风险,通常需要对远期、金额较大的合同进行衍生品交易以进行保值,因此要承担相应的外向衍生产品交易费用。而跨境贸易使用人民币跨境结算,企业可避免结算风险,并且不用承担因规避汇率风险而产生的交易费用。当企业在贸易中以非本币进行结算时,通常为规避汇率风险而委托银行进行衍生产品交易,中资商业银行远期结售汇业务,买入三个月的美元按交易金额的2.5%收取费用,卖出三个月的美元按交易金额的5%收取费用;外资银行这项交易的收费标准则普遍高于中资商业银行。有数据显示,委托银行进行衍生产品交易约占企业营业收入的2%到3%。中建材国际贸易有限公司遇到远期信用证,一般采用福费廷提前结汇,以规避汇率风险,这样就要支付融资金额3%的手续费,增加了财务成本。远期信用证如果使用人民币作为结算货币,就无须再考虑汇率风险,也就省去了因规避汇率风险而支付的交易费用。

(四)解决出口到美元短缺国家的收款问题

2012年后遭原油和商品价格重挫打击的非洲、中东、中亚和拉美,由于资源出口以及石油等商品的出口价格大幅度下跌,导致了美元流入下降,出现了美元短缺,因此这些国家开始限制对美元的兑换,以保护本国正在缩减的外汇储备。据《华尔街日报》报道,非洲一些最大的经济体都在限制对美元的兑换,以保护本国正在缩减的外汇储备。2015年夏天,尼日利亚央行推出了从肉类到混凝土在内的41项商品清单,禁止买家用这41项商品兑换美元;另外,不管买家想使用美元购买何种商品,他们的要求都必须经受央行清单的核实,因此大大延长了进口商进口付款的时间,如Transcorp酒店需要美元来进口建材以升级并筹建酒店,2014年,获得“相当数量”的美元需要48小时到一个星期的时间,2015年Transcorp要三个星期甚至更长时间才能兑换到美元。安哥拉列出了能优先兑换美元储备的行业,包括石油和食品行业。在莫桑比克,政府要求公司把美元营收的一半兑换成本国货币以支撑外汇储备。美国对伊朗的经济制裁从最初的简单的贸易进出口制裁,演变到2008年以后的金融机构制裁,且愈演愈烈,导致我国企业与伊朗的贸易收付汇成为难题。

二、传统跨境贸易人民币跨境结算风险分析

自2012年开始尝试跨境人民币结算,中建材国际贸易有限公司深深体会到了跨境人民币结算所带来的好处,同时,也面临着一定的风险,如业务操作过程中未注意到某些细节或规定,都会给企业造成损失。跨境人民币结算业务流程与外币结算业务流程存在一定差异,以出口为例,在签约、报关、收款和出口退税环节都与外币结算业务有所不同,需特别注意,否则会给企业造成损失。采用人民币跨境结算,在签约时,币种必须选择人民币,收款账号必须填写出口公司在银行的人民币账户信息。报关时,报关单上计价单位直接填写人民币,以人民币方式申请出口报关。报关时需向海关提供以下资料:1.以人民币计价和结算的外销发票;2.装箱单;3.报关录入单;4.报关委托书。无需提交出口核销单。出口使用人民币跨境结算,向交单银行办理的是收款而非结汇手续,发货后收款的,需向银行提交以人民币结算的出口合同、以人民币结算的外销发票、以人民币结算的出口报关单和跨境业务人民币结算收款说明;100%预付货款的,在收款后,需尽快向银行提交以人民币结算的出口合同、以人民币结算的外销发票和跨境业务人民币结算收款说明。由收款银行做网上国际收支申报,核对相关收款信息和报关信息后,通过人民币跨境支付信息管理系统(RCPMIS)报送给人民银行。货款由银行直接划人出口公司人民币账户。特别需注意的是分批发货的合同,每批次收款时均需提交一份合同,且合同号及相关信息必须与报关单一致。

出口使用跨境人民币结算收款后,出口公司需向国税局申报退税,提交以人民币结算的外销发票、以人民币结算的出口报关单和增值税专用发票。因向银行办理收款时和向国税局办理申报出口退税时都需提交报关单原件,所以出口公司必须先持报关单原件向银行办理收款,待银行退回报关单原件后,再向国税局办理申报退税。中建材国际贸易有限公司在与伊朗客户使用人民币跨境结算时,曾因业务不熟悉、银行管理问题等原因而导致晚收汇3个多月。2012年,伊朗客户从公司进口180吨铝箔,合计358 078美元。因伊朗遭遇金融制裁,所以双方商定采用人民币结算,当时汇率为100美元=635元人民币,折合后为2 273 795.30元人民币。伊朗客户7月12日将人民币付出,一周后,公司仍没有收到货款,昆仑银行多次电文催款,未果。此时,公司已经跟工厂签订了采购合同,计划安排生产。于是,请求客户到银行查询,获悉付款需要货款流转,需要CNAPS Code(银行网点联行号),因未提供CNAPS Code,货款被迫在中转行滞留。公司财务迅速联系银行,获取CNAPS Code后,迅速提供给了客户,款项得以继续流转,终于在8月10日收到昆仑银行收汇通知,货物得以顺利发运。可事情并非像想象中那么简单,款收到了,但是昆仑银行人民币结算,需要向银行提供收汇说明、跨境业务人民币结算收款说明填写、预计报关时间说明、正本报关单、正本合同、汇率说明等,以诠释业务的合理性。公司遂向昆仑银行提供了上述资料,很快昆仑银行将汇率说明退了回来,原因是合同签订货币是美元,报关采取的是人民币,这必须提供严格的汇率说明,要求汇率必须符合当时的即时汇率,而中建材的货物系分批发运,每次货款结算的汇率都需要重新核查当时的即时汇率,再进行修改。货款因此在昆仑银行搁置了3个多月。虽然,最终经过与昆仑银行一整天的无缝对接,才使结汇资料顺利通过审核,15天后成功结汇。

三、传统跨境贸易人民币跨境结算需注意的问题

(一)使用信用证时,应严格审核开证行资信

国外开证行的资信好坏,直接关系到出口公司是否能够安全收款、全额收款和及时收款。在以往的业务中,BANK EGHTESAD NOVIN

和SARMAYE BANK(P.J.S.C.)两家银行承兑付款比较及时,而PASARGAD BANK则出现过2次逾期付款的情况。

(二)国外进口商接受人民币跨境结算有一定的条件

大多数接受使用跨境人民币结算的国外进口商与国内企业有着频繁的贸易往来,对人民币有一定的认可度,在人民币预期升值时,国外出口商愿意接受人民币,然后利用远期外汇市场进行获利,同时,也愿意在近期的进口贸易中支付出去。人民币预期贬值时,情况恰好相反。

(三)进口应视人民币预期变化趋势决定是否使用人民币跨境结算

人民币预期升值、国外出口产品竞争力又不足时,国内进口商就可以借机把握洽商的话语权,力争使用跨境人民币结算,以提高收益。人民币预期贬值,应审慎使用人民币跨境结算,以免给企业带来汇率风险。

(四)与伊朗的跨境贸易使用人民币跨境结算应注意的问题

1.需提供CNAPS Code(银行网点联行号)伊朗银行支付人民币是从伊朗的PASARGAD BANK经过KUNLUN中转到中信银行,收款中付款行和中转行都要求提供CNAPS Code(银行网点联行号),每个银行都有一个,用于跨境的人民币汇付,因此应在合同中的银行信息栏将出口企业用于收款的银行的CNAPS Code写上。

2.及时向收款行提交所需资料

与伊朗的跨境贸易使用人民币跨境结算还需要准备收款组成说明,如收款为预收款需要提供预计报关时间说明,非RMB SC的还需要提供折算汇率说明,并及时向银行提交。

3.尽可能向银行提供付款行信息

银行通知收款后,还不能人账,中信银行需要了解原来付款行的信息,例如实际付款行账号和swift code等,除非中转行能够提供,否则,就需要通过客户了解最终付款行的信息,按中信银行要求必须提供伊朗PASARGAD银行的正式报文。

(五)预付款业务的特殊要求

如果为预付款业务,跨境业务人民币结算收款说明需填写金额和收款比例,以及预计报关时间(注意报关时间一定要有充分的余地),一定要在提交给银行的时间内完成报关。备注中需填写付款人和付款国别,交易附言和人账账号。跨境贸易人民币结算的出现给我国进出口企业在决定结算货币上又一个选择,特别是对那些边境贸易、港澳贸易、东盟贸易居多的外贸企业来说仍然是一个非常好的机会。2016年11月26日《经济日报》指出,鉴于我国目前的经济发展速度、贸易状况、外汇储备、财政状况和金融体系,人民币汇率不存在持续贬值的基础。随着人民币国际化的进程,跨境贸易人民币结算会越来越多地成为外贸企业进出口收付货款的选择。

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